NEMETSCHEK SE O.N. Aktie

Nemetschek SE (NEMTF) ist ein führender Softwareanbieter, der sich auf Lösungen für die Architektur-, Ingenieur- und Bauindustrie (AEC) spezialisiert hat. Das Unternehmen verfügt über ein diversifiziertes Portfolio, das den gesamten Bauzyklus abdeckt, von der Planung und dem Design bis hin zum Bau und Management. Bekannt für sein starkes wiederkehrendes Einnahmenmodell hat sich Nemetschek aktiv auf abonnementbasierte Dienstleistungen umgestellt, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens gestärkt hat.

Vergangenheit

1. Nemetschek hat den Umsatz seit 2009 kontinuierlich gesteigert, wobei der Umsatz im Geschäftsjahr 2023 851,6 Millionen Euro erreichte, was einem Anstieg von 6,2 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
2. Das Unternehmen hat starke langfristige kumulierte Renditen gezeigt, wobei das EBITDA von 39,6 Millionen Euro im Jahr 2011 auf 256,9 Millionen Euro gestiegen ist.
3. Der Nettogewinn pro Aktie von NEM blieb im Geschäftsjahr 2023 mit 1,40 Euro stabil, trotz eines herausfordernden Marktes.
4. Der Übergang zu einem Abonnementmodell hat dazu geführt, dass die wiederkehrenden Einnahmen von 61,1 % im Jahr 2021 auf 76,6 % im Jahr 2024 gestiegen sind.

Status Quo

5. Im Juni 2024 liegt der Aktienkurs von NEM bei etwa 95 Euro, was das gestiegene Marktvertrauen in die Wachstumsaussichten widerspiegelt.
6. Das Unternehmen hat eine starke Präsenz auf dem US-Markt und erzielt 38 % seines Umsatzes aus dieser Region.
7. Die NEM-Aktie hat den Gesamtmarkt seit August 2023 übertroffen, was auf ein positives Anlegervertrauen hinweist.
8. Das Unternehmen erzielt 38 % seines Umsatzes in Amerika, 21 % in Deutschland und 32 % in Europa (ohne Deutschland).

Ausblick

9. Analysten prognostizieren, dass das Umsatzwachstum von NEM im Jahr 2024 11 % und im Jahr 2025 15 % erreichen wird, angetrieben durch die digitale Transformation in der AEC-Branche.
10. Der bevorstehende Produktlaunch des Data Digital Twin wird voraussichtlich ein bedeutender Wachstumstreiber sein.
11. Der Build-Segment, der die kürzliche Akquisition von GoCanvas umfasst, wird voraussichtlich erheblich wachsen, wobei der insgesamt adressierbare Markt voraussichtlich jährlich um 15 % wachsen wird.
12. NEM strebt an, im Jahr 2024 ein zweistelliges Wachstum und im Geschäftsjahr 2025 ein Wachstum im mittleren Teenagerbereich durch Upselling und Cross-Selling zu erreichen.

Risiken

13. Die Bauindustrie ist zyklisch und könnte von wirtschaftlichen Abschwüngen und hohen Zinssätzen betroffen sein, was das Wachstum von NEM beeinträchtigen könnte.
14. Der Wettbewerb durch große Akteure wie Autodesk und Bentley Systems stellt ein Risiko für den Marktanteil dar.
15. Hohe Aktienvolatilität könnte kurzfristige Anleger abschrecken, und das Unternehmen muss weiterhin innovativ sein, um mit den schnellen technologischen Veränderungen Schritt zu halten.

In Bezug auf den Wettbewerb sieht sich Nemetschek erheblichen Herausforderungen durch etablierte Softwareanbieter im AEC-Bereich gegenüber. Dennoch bieten die hohen Wechselkosten und das diversifizierte Produktangebot einen Wettbewerbsvorteil, der es Rivalen erschwert, das Unternehmen zu stören.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.

Die Nemetschek SE ist einer der führenden Anbieter Europas von Software für Architektur und Bau. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt Softwarelösungen, die in allen Phasen und Bereichen innerhalb der Bauindustrie einsetzbar sind. Die grafischen, analytischen und kaufmännischen Lösungen decken einen Großteil der gesamten Wertschöpfungskette am Bau ab - von der Planung und Visualisierung eines Gebäudes über den eigentlichen Bauprozess bis zur Nutzung.