Dow Inc Aktie

Beschreibung:

Dow Inc. ist ein in Michigan ansässiges Unternehmen im Bereich Materialien, das für die Bereitstellung von Materialwissenschaftslösungen weltweit bekannt ist.

Vergangenheit:

• Die Aktie hatte seit dem letzten Kaufaufruf bei 52,25 $ eine Gesamtrendite von 19,52 %.
• Rückgang bei Umsatz und Gewinn aufgrund makroökonomischer Gegenwinde.
• Der Nettogewinn fiel im vierten Quartal '24 fast auf null.
• Im vierten Quartal wurden gezielte Kosteneinsparungen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar abgeschlossen.
• Der Nettoumsatz im vierten Quartal ging im Jahresvergleich um 10 % zurück, mit geringeren Volumina und Preisen.
• Der operative Kerngewinn ging im Vergleich zum Vorjahr um 42 Millionen US-Dollar zurück.
• Der aus operativen Aktivitäten bereitgestellte Cashflow ging im Jahresvergleich um 450 Millionen US-Dollar zurück.
• Dow hat im vierten Quartal 616 Millionen US-Dollar an die Aktionäre zurückgegeben.
• Der Investor kaufte zunächst 50 Aktien von DOW und plant, die Position zu verdoppeln.
• DOW meldete im vierten Quartal einen Umsatzrückgang von 10,5 % im Jahresvergleich, übertraf jedoch die EPS-Schätzungen.
• Dow Inc. betreibt ein großes Chemiewerk in Amerika, das alltägliche Produkte herstellt.
• Wurde Anfang Oktober zu einem Kauf bewertet mit einem 4%igen Kursanstieg seitdem.
• Das Dividendenwachstum ist bei 0,70 $/Aktie jährlich ins Stocken geraten.

Status Quo:

• Die Cashflow-Konvertierung von EBITDA verbesserte sich auf TTM-Basis auf 60 %.
• 1 Milliarde US-Dollar an Kosteneinsparungen wurden auf die Geschäftssegmente verteilt.
• Geografischer Umsatzrückgang, wobei Amerika ein größerer Umsatzbeitragsleister wird.
• Emission einer 1,25 Milliarden US-Dollar schweren grünen Anleihe für grüne Finanzierung.
• Zusammenarbeit mit Procter & Gamble für Recycling-Initiativen.
• Dow erzielte 1 Milliarde US-Dollar an Kosteneinsparungen.
• Anzeichen für eine Bodenbildung werden deutlicher.
• Ein enges Polyethylen-Kundenlager könnte die Margenentwicklung unterstützen.
• Wiederholte EBITDA-Projektion für 2024 von 6,5 Milliarden US-Dollar.
• Dow konzentriert sich auf finanzielle Disziplin und strategische Wachstumsinvestitionen.
• Der CEO betont die Generierung von Bargeld und Kostensenkungsmaßnahmen.
• Die Bilanzstärke von DOW ermöglicht Investitionen während wirtschaftlicher Zyklen.

Ausblick:

• Das Management ist vorsichtig hinsichtlich der kurzfristigen Wachstumsaussichten.
• Es wird kein Wachstum in den größten Segmenten erwartet, ein niedriges einstelliges Wachstum im PM&C-Bereich.
• Die faire Preisbewertung legt nahe, dass Dow unterbewertet ist.
• Eine flexible Kostenstruktur und das Potenzial grüner Technologien positionieren Dow für langfristiges Wachstum.
• Wahrscheinlich wird sich ein positiver Wachstumszyklus um Nordamerika herum bilden.
• Erwartete Schwäche in der industriellen Nachfrage, aber positive Signale in Schlüsselsektoren.
• Der geschätzte faire Preis für DOW-Aktien beträgt 64,21 $/Aktie, mit einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 18,5 % bis 2025.
• Dow investiert in zukünftiges Wachstum mit Projekten wie Path2Zero, die das Gewinnwachstum vorantreiben sollen.
• Analysten erwarten, dass das EPS-Wachstum sowohl 2024 als auch 2025 um mehr als 40 % steigen wird, nach einem möglichen Rückgang um 64 % im Jahr 2023.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.

Dow Inc (ISIN US2605571031) ist ein globales Wertpapier, das an der New York Stock Exchange notiert ist. Es ist ein globaler Anbieter von Spezialchemikalien, Kunststoffen und anderen Produkten, die in verschiedenen Industriezweigen wie Automobil-, Elektronik- und Bauindustrie eingesetzt werden. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Midland, Michigan und beschäftigt mehr als 25.000 Mitarbeiter weltweit.