Goldman Sachs Group Aktie

Goldman Sachs (GS) ist eine führende globale Investmentbank, Wertpapier- und Vermögensverwaltungsfirma, die für ihre starke Präsenz in den Kapitalmärkten und im Wealth Management bekannt ist. Das Unternehmen hat sich kürzlich darauf konzentriert, seine Kernaktivitäten im Investment Banking und im Handel zu verbessern, während es Herausforderungen im Bereich des Privatkundengeschäfts bewältigt.

Vergangenheit:

1. Die Aktien von Goldman Sachs haben seit Oktober 2023 um über 50% zugelegt.
2. Die Aktie hat historisch eine annualisierte Rendite von 18,5% über 5 Jahre gezeigt, was dem historischen Höchststand nahekommt.
3. Das Unternehmen sah sich Anfang 2023 Herausforderungen gegenüber, darunter Verluste aus seinem Privatkundengeschäft.
4. Im ersten Quartal 2024 meldete GS einen Umsatz von 14,21 Milliarden USD und einen Nettogewinn von 4,13 Milliarden USD, was die Erwartungen der Analysten erheblich übertraf.

Status Quo:

1. GS wird derzeit bei 503,47 USD gehandelt, was einem Anstieg von 30% seit Jahresbeginn entspricht.
2. Das Unternehmen berichtete über die Ergebnisse des zweiten Quartals 2024 mit einem GAAP EPS von 8,62 USD, was die Konsensschätzung um 0,22 USD übertraf.
3. Der Umsatz für das zweite Quartal betrug 12,73 Milliarden USD, was die Schätzungen übertraf und im Vergleich zu 10,9 Milliarden USD im Vorjahr gestiegen ist.
4. Die Aktie verzeichnet ihren achten aufeinanderfolgenden Tag mit Gewinnen, mit einer starken Leistung im Bereich Global Banking & Markets.

Ausblick:

1. Analysten prognostizieren ein CAGR von 14,02% für das EPS in den nächsten 3-5 Jahren, was auf eine potenzielle Unterbewertung hinweist.
2. Das makroökonomische Umfeld bleibt unterstützend, mit Erwartungen an steigende Unternehmensgewinne und stabilisierte Inflation.
3. Goldman Sachs ist gut positioniert, um von einer Erholung der globalen M&A-Aktivitäten zu profitieren, wobei das Deal-Volumen im Jahresvergleich um 30% gestiegen ist.
4. Das zukünftige Gewinnwachstum muss die Höchststände von 2021 übertreffen, um die aktuellen Bewertungen zu rechtfertigen.

Risiken:

1. Hohe Bewertungen könnten den aktuellen Aktienkurs nicht rechtfertigen, trotz potenziellen kurzfristigen Geschäftserfolgen.
2. Ein Black-Swan-Ereignis könnte sich negativ auf die Wirtschaft und die Aktienperformance auswirken.
3. Steigende Kreditausfälle stellen ein erhebliches Risiko für die Margen und die Rentabilität von Goldman Sachs dar.
4. Die Aktie wird derzeit mit einem nahezu 10%igen Aufschlag auf ihre faire Bewertung gehandelt, was Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Performance aufwirft.

Wettbewerb:

Goldman Sachs sieht sich der Konkurrenz anderer großer Finanzinstitute wie JPMorgan und Citigroup gegenüber, die ebenfalls starke Leistungen im Investment Banking und im Handel gezeigt haben. Das Wettbewerbsumfeld ist intensiv, da Unternehmen um Marktanteile in einer sich erholenden Wirtschaft kämpfen, was es für GS entscheidend macht, seinen strategischen Fokus und die operationale Effizienz aufrechtzuerhalten.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.